Maximálne čerpanie (MDD) je maximálna pozorovaná strata z vrcholu na dno portfólia pred dosiahnutím nového vrcholu. Maximálne čerpanie je indikátorom rizika poklesu počas určitého časového obdobia.
Ako sa vypočítava maximálne čerpanie?
Maximálne čerpanie (MDD) meria maximálny pokles hodnoty investície, ako je dané rozdielom medzi hodnotou najnižšieho minima a hodnotou najvyššieho vrcholu pred minimom.
Aký je dobrý pomer MDD?
Pomer CAR/MDD viac ako 1 sa považuje za dobrý systém. Ak je váš pomer CAR/MDD 1, znamená to, že by ste potenciálne mohli stratiť všetko, čo ste zarobili, pretože vaše výnosy a čerpania sú rovnaké.
Aké je maximálne trvanie čerpania?
Maximálne trvanie čerpania je najhorší (maximálny/najdlhší) čas, ktorý investícia zažila medzi vrcholmi (maximami akcií). Mnohí predpokladajú, že Max DD Duration je časový úsek medzi novými maximami, počas ktorých nastala maximálna DD (veľkosť).
Aká je dobrá návratnosť oproti maximálnemu čerpaniu?
RoMaD in Context
V praxi chcú investori vidieť maximálne čerpania, ktoré predstavujú polovicu ročného výnosu portfólia alebo menej. To znamená, že ak je maximálne čerpanie 10 % za dané obdobie, investori chcú výnos 20 % (RoMaD=2). Takže čím väčšie sú čerpania fondu, tým vyššie sú očakávania výnosov.
