Indexové fondy sa snažia dosiahnuť priemerné výnosy na trhu, zatiaľ čo aktívne podielové fondy sa snažia prekonať trh. Aktívne podielové fondy majú zvyčajne vyššie poplatky ako indexové fondy. Výkonnosť indexového fondu je v čase relatívne predvídateľná; výkonnosť aktívneho podielového fondu býva oveľa menej predvídateľná.
Dokážu aktívni správcovia fondov poraziť trh?
Štúdia od Vanguard zistila, že 18 % aktívnych správcov podielových fondov prekonalo svoje benchmarky za 15-ročné obdobie.
Koľko aktívne spravovaných fondov porazilo trh?
V roku 2020 60 % aktívne spravovaných akciových fondov nedosahovalo výkonnosť S&P 500. Horšia situácia bola s aktívnymi dlhopisovými fondmi, kde 90 % nedokázalo vyčistiť svoj benchmark. Ak je to akciový fond, odpoveďou na porazenie trhu bolo investovanie do rastových akcií.
Prevyšuje väčšina aktívne spravovaných fondov priemerný výnos akciového trhu?
Asi 63 % aktívne spravovaných podielových fondov prináša nižšie výnosy v porovnaní s indexom S&P 500 v danom roku. Za päťročné obdobie malo asi 78 % správcov fondov podpriemernú výkonnosť.
Ako často aktívne spravované fondy prekonávajú pasívne fondy?
Pasívne prostriedky. Pokiaľ ide o historickú výkonnosť, pasívne fondy prekonávajú aktívne fondy vo viac ako 80 % prípadov.
