Bermudská swapcia je druh opcie na úrokový swap, ktorý možno uplatniť len vo vopred určených dátumoch – často v jeden deň v mesiaci. To umožňuje veľkým investorom mať možnosť, ktorá im umožňuje zmeniť z fixných na pohyblivé úrokové sadzby podľa stanoveného harmonogramu.
Čo je výmena prijímača?
Swapcia prijímača je opak, t. j. kupujúci má možnosť uzavrieť swapovú zmluvu, kde dostane pevnú sadzbu a zaplatí pohyblivú sadzbu. … Nad rámec týchto podmienok sa kupujúci a predávajúci musia dohodnúť aj na tom, či štýl swapcie bude bermudský, európsky alebo americký.
Ako určíte cenu swapcie na Bermudách?
Nájdite základnú hodnotu úrokového swapu pri každej záverečnej bankovke. Vykonajte proces spätnej indukcie, ktorý sa opakovane vracia od konečných dátumov až po dosiahnutie dátumu ocenenia. Porovnajte hodnoty cvičenia s vnútornými hodnotami v každom dátume cvičenia. Hodnota v deň ocenenia je cena bermudskej swapcie.
Čo je to swapcia úrokovej sadzby?
Swapcia úrokovej sadzby vám dáva právo (ale bez povinnosti), ako dlžníkovi značných finančných prostriedkov, uzavrieť swap úrokovej sadzby za dohodnutú úrokovú sadzbu v stanovený dátum v budúcnosť. …
Čo je peňažná swapcia?
Je to skratka pre at-the-money swaption; swapciu (swapovú opciu) v, ktorej realizačná cena opcie a forwardový kurz (vswap) sú rovnaké. …Držiteľ opcie má právo vstúpiť do úrokového swapu počas jej životnosti vrátane dátumu splatnosti alebo len v čase splatnosti.