Contango môže byť spôsobené niekoľkými faktormi, vrátane inflačných očakávaní, očakávaných budúcich prerušení dodávok a účtovných nákladov príslušnej komodity. Niektorí investori sa budú snažiť profitovať z contanga využívaním arbitrážnych príležitostí medzi futures a spotovými cenami.
Čo spôsobuje contango a backwardáciu?
Opak backwardácie je contango, kde je cena futures vyššia ako očakávaná cena pri určitom budúcom expiračnom období. … Primárnou príčinou spätného chodu na termínovom trhu komodít je nedostatok komodity na spotovom trhu. Manipulácia s ponukou je na trhu s ropou bežná.
Prečo je contango zlé?
V žargóne je contango, keď krivka futures stúpa nahor. Contango je problém, pretože ak budete pokračovať v rolovaní svojich futures kontraktov na trhu contango, zníži to všetky potenciálne výnosy. Horšie je, že dlhý trh s contangom môže podkopať všetky zisky z rastúcich spotových cien.
Prečo je contango normálne?
Contango je normálne pre komoditu nepodliehajúcu skaze, ktorá má náklady na prepravu. Takéto náklady zahŕňajú poplatky za skladovanie a ušlý úrok z viazaných peňazí (alebo časovej hodnoty peňazí atď.), ak je to možné, mínus príjem z prenájmu komodity (napr. zlata).
Prečo je contango býčie?
Contango v komoditných futures
Pretože futures kontrakty sú dostupné pre rôznemesiacov počas roka, cena zmlúv sa mení z mesiaca na mesiac. … Contango je teda býčí indikátor, ktorý ukazuje, že trh očakáva, že cena futures kontraktu bude v budúcnosti neustále rásť.
